交易笔记博客 https://doc.ssgg.net/blog 市场观察、交易方法与券商资料的整理与更新。 Wed, 12 Aug 2026 15:53:17 GMT https://validator.w3.org/feed/docs/rss2.html https://github.com/jpmonette/feed zh-Hans 交易笔记 © 2026 <![CDATA[最受欢迎的美国券商]]> https://doc.ssgg.net/blog/Popular-US-Brokers https://doc.ssgg.net/blog/Popular-US-Brokers Wed, 12 Aug 2026 15:53:17 GMT
  • 盈透，简称ib，最强的券商没有之一，全球化品种投资、融资利率低是2大强点。不过过于强大，对新手不友好，且有每月最小10刀的支出，所以对新手不推荐。有经验、交易频繁、有大杠杆需求的推荐盈透。交易软件方面，网页端过于简单，桌面端过于复杂且占用资源高，移动端不错。

    • 德美利，简称td，功能应该仅次于ib，界面口碑好，业余和专业用的都不少。td和ib现在应该是美国券商的领头羊，缺点是融资利率稍微有点高。

    • sogotrade，ceo是华人，主要工作人员都是台湾人，界面非常适合华人新手，网页端期权研究工具很容易上手，另外它家的客服每次电话态度都超好，新人可以拿客户教学老师了。技术方面，相比其他老牌券商稍弱一些，移动端起步比较晚。

    • 第一证券，创始人为华人，中文服务不错，也很适合国人，最大的优势是期权也完全免费，相比sogotrade，还可以交易共同基金，总体上要比sogotrade强一档。

    • 嘉信理财、fidelity、Etrade、美林证券、TradeKing这几个都是银行相关的，界面其实不适合频繁交易，一年只交易十几手倒是就无所谓了。如果有相关银行账户和他们对联是比较方便的，资金在银行账户和券商账户转移是免费的，而其他没有银行账户的券商（且不能申请借记卡），大部分出金都要收费，10-35$左右。一般在美国的用户肯定有这几家银行的至少一个账户，所以不怎么频繁交易的就用这些券商就好了，省事。

    • Trade Station，这个券商是做交易软件出身的，可能更适合比较专业的交易员。

    • Robin hood，这家主打0佣金的券商还很年轻，甚至出现过瘪痪问题，不推荐。

    • 除了那几个银行相关的券商，ib，td和第一证券这三家美国券商都可以申请借记卡绑定券商账户，可以直接用这个借记卡来消费和免费取钱（可能有次数限制），也够方便了。

    券商名中文支持可交易证券软件舒适度非美国居民开户
    盈透（Interactive Broker）好多个国家的股票、期货、债券，外汇、共同基金等，可交易港股。网页+桌面+移动接受
    德美利（TD Ameritrade）好股票、期权、外汇、共同基金、期货网页+桌面+移动接受
    嘉信理财（Chales Schwab）一般股票、期权、期货、共同基金、债券网页+桌面+移动接受
    第一证券（First Trade)好股票、期权、共同基金网页+移动接受
    Sogotrade好股票、期权、共同基金网页+移动接受
    亿创证券（E-trade)一般股票、期权、共同基金、期货、债券、外汇网页+移动不接受
    美林证券（Merrill Edge）没有股票、期权、共同基金网页+移动不接受
    富达证券（Fidelity）没有股票、期权、共同基金、债券网页+移动不接受
    Robinhood没有股票、期权、移动不接受
    TradeKing没有股票、期权、共同基金、债券网页+移动不接受
    TradeStation没有股票、期权、期货、债券、共同基金网页+桌面+移动不接受

    盈透（Interactive Broker）​

    德美利（TD Ameritrade）​

    嘉信理财（Chales Schwab）​

    第一证券（First Trade）​

    Sogotrade​

    美林证券（Merrill Edge）​

    亿创证券（E-trade）​

    富达证券（Fidelity）​

    Robinhood​

    TradeKing​

    TradeStation​

    ]]>     券商 美股     <![CDATA[美股券商选择与注意事项]]> https://doc.ssgg.net/blog/US-stock-brokerage-selection https://doc.ssgg.net/blog/US-stock-brokerage-selection Wed, 12 Aug 2026 15:53:17 GMT 美股券商选择​

    我这里先上结论，后面再说细节：

    如你交易不频繁，并且有美国相关的银行账户，那么选择银行相关的券商就行：嘉信理财、fidelity、Etrade、美林证券、TradeKing。这里推荐下嘉信理财和fidelity，这两家都有全球atm取现无手续费的神debit卡。

    温馨提示

    如果你交易频繁、且对全球交易品种都有需求、且有大融资需求的：推荐ib，不过IB貌似没有或者极少有中文客服，而且ib的额外费用比如10刀月费、实时数据订阅费等。

    • 无论你交易频繁或不频繁

      • 如果你对全球交易品种都有需求、同时也不想要额外的订阅费用等，且不打算长期使用融资的，可以考虑td。
      • 如果你只玩美股和美式期权，且不打算长期使用融资的，推荐第一证券，它的期权也免费，且有7/24中文客服。
      • 如果你要玩A股、港股、美股和美式期权，且有一定融资需求，可以考虑老虎、富途、雪盈。

    • 上面列出的券商都是足够安全的，不在这个列表的就不要考虑了，尤其是什么美鹰证券之类的，讲真，就算是骗子要骗钱，也要请点文化素质高点的客户嘛。

    资产安全的重要性

    这点完全不用担心，下面这些券商都是美国证券投资保障公司（SIPC）的成员，SIPC的成员万一倒闭，每个客户可享有上限50万美元的赔额，其中现金保险以$25万为上限。

    券商选择注意事项​

    券商的选择，无非是考察这几点：

    资金安全性​

    这点完全1不用担心，下面这些券商都是美国证券投资保障公司（SIPC）的成员，SIPC的成员万一倒闭，每个客户可享有上限50万美元的赔额，其中现金保险以$25万为上限。

    交易佣金​

    现在美国大部分券商2股票交易都是0佣金，期权是0.5或0.65一手合约，极个别券商期权也是0佣金，这块对普通玩家真的差距不大了。

    融资利率​

    除了IB可以拿到比较低的融资利率外，其他的差距不大，极个别比较高，下面会注明。其实不建议新手使用融资。

    新股认购​

    大部分券商都支持的，不过有的券商需要你的资金达到一定规模才行。

    Footnotes​

    1. 这是什么世道？ ↩

    2. https://www.ssgg.net/ ↩

    ]]>     美股 券商     <![CDATA[美股投资基础]]> https://doc.ssgg.net/blog/us-investment https://doc.ssgg.net/blog/us-investment Wed, 12 Aug 2026 15:53:17 GMT 美国股市，是世界上历史最悠久，市场最成熟的股市。为什么你应该选择投资美股？因为它的优势一目了然！

    • 优秀公司多 通过美国股市，你可以投资包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、Facebook、阿里巴巴等许多伟大的公司。 你还可以见证很多优秀的成长股，是怎么一步一步增长市值的，比如拼多多，哔哩哔哩等。

    • 大盘收益率高 如果你不想投资个股，更偏爱基金，你可以投资像标普500或者纳斯达克100等世界最优秀的基金，标普500的年华平均收益长期来看超过10%甚至可以达到15%，纳斯达克100跟踪100只伟大的科技公司，包括上面提到的苹果谷歌等，在这个科技为王的时代，它的平均年华收益率要比标普500更好。在2009年到2020年的大牛市中，标普从08年金融危机底部600多点涨到了3400点差不多5倍，而纳斯达克100从1000多点涨到9000多点！

    • 监管严格 此外，美国股市，最开始也是非常原始的，粗暴、内幕交易时而发生，但经过200多年的发展和演变，如今已经形成非常成熟的市场和健全的监督机制，内幕交易相对较少。

    • 交易品种丰富，交易手段多元化 美股除了可以交易股票以外，还可以交易2000多只ETF，也就是场内基金，这些ETF基本上覆盖了世界上各种各样的可交易品种，另外，美股还有包含各种债券、优先股等可交易证券。就交易手段而言，美股除了可以买正股，还有期权和做空的玩法，还可以T+0做日内交易，而且个股没有无涨跌幅限制，这些都让美股交易非常灵活、刺激。

    当然，我们也要明白，投资任何股票都是有风险的。很多网站和券商，为了怆恝你玩美股赚取提成或者佣金，只会向你介绍美股的牛长熊短和大量优质公司，但不会告诉你投资美股的风险，让很多人以为美国股市就像捡钱一样。但你应该清楚，世界上不会有这么好的事发生，美国股市里97%成交量是机构贡献，交易员的平均水平较高。另外美国股市的信息响应速度极快、平较高，而由于没有涨跌停限制，一旦公司出现竞争性差、盈利不佳的预期时，下跌幅度和速度都是可怕的，可能一夜之间就会跌掖20%、30%，还有一些投资品种，比如杠杆etf、vix etf、期权等，天生就是高风险的，在投资它们之前，一定要非常熟悉才行，希望下面的章节能给你带来帮助。

    股市监管和保护​

    美国股市有健全的监督机制，体现在

    • 美股除了要接受美国证券交易委员会（SEC）的监管，还要律师、会计师事务所、媒体及个人投资者等的监管。这种全方位的监管，让上市公司对造假心有忌惮，因为一旦造假被发现，严重的可能会导致退市，甚至引起巨额的诉讼：
    • 美国有一些做空机构，诸如香橼（Citron）、浑水等，这些依靠做空获利的公司，会对上市公司做深入调查，并且披露公司的造假行为。
    • 证监会、美国金融行业管理局（Finra）等机构的官方网站都会发布一些数据，比如财报数据、做空数据，所以是比较透明的。

    交易时段​

    盘前时段​

    纽约时间早晴29点到9点半，盘前交易非常不活跃，一般在8点以后才会慢慢活跃起来，不过很多公司的财报是在盘前发布，所以也会出现暴涨暴跌的情况。非常不建议新手在盘前交易，因为交易不活跃，市场的bid和ask相差较大，流动性溢价较高，开仓后，要平仓的机会也变少。

    常规时段​

    纽约时间早上9点半到下午16点，中午不休息。另外，一般常规时段开盘前1小时和收盘前半小时交易量会比较大，因为机构们会大量使用程序化交易，程序一般都会使用开盘价和收盘价来做测试，所以很多实盘程序会集中在开盘或收盘阶段的操作。由于开盘时段交易量最大、波动也大，一些日内交易的老手会在开盘阶段比较活跃，尤其是集中在一些当天有大行情的股票上。

    盘后时段​

    纽约时间早上16半到下午20点，盘后的交易也不活跃，但很多公司的财报是在盘后发布。同样不建议新手在盘后交易。

    美股交易品种​

    美国大概有近8000只可交易证券，其中有6000多只股票，2000多只ETF（场内基金），还有一些是债券、权益股和封闭式基金等特殊可交易证券。这里简单介绍主要的几个交易品种

    • 股票，不多介绍，股票的最小交易单位是1股，一些券商在交易页面会默认为100股，你可以调成1股，不过有些股票的价值即使是1股也是很贵的，比如亚马逸1股就是2000多刀。
    • ETF，可以理解为场内基金，交易规则和股票几乎没区别。
    • 期权，期权是比较复杂的工具，不建议新手一年内参与，期权的最小交易单位是一手合约（contract），一手合约代表了100股股票的权力。

    美国金融市场交易所​

    目前，美国涉及到股票交易的主要有三大交易所，分别是

    • 纽约证券交易所（NYES）
    • 纳斯达克证券交易所（NASDAQ）
    • 美国证券交易所（AMEX）

    大部分股票都可以在三大交易所交易，极个别只能在某个交易所交易，一个股票在不同的交易可能有不同的bid（买价）和ask（卖价），一般来说，你的炒股软件会自动选择合适的交易所。

    除了在三大交易所交易的证券，也有些证券是在场外交易，所以也存在场外市场，比如OTCBB和粉单市场，这些市场里的公司几乎都没达到在三大交易所上市的条件，监管和披露也弱一些，不建议新手交易，而且很多券商也不支持。

    涨跌停​

    普通类股票，价格无涨跌幅限制，但实行熔断机制，根据该机制，价格不低于1美元的股票或ETF，在5分钟内波幅达到或超过30%，将被暂停交易；价格低于1美元的证券在5分钟内波幅达到或超过50%，将被暂停交易。

    至于大盘，熔断机制是基于标普500指数，当指数较前一天收盘点位下跌7%、13%时，全美证券市场交易将暂停15分钟，当指数较前一天收盘点位下跌20%时，当天交易停止。2010年美股又开始实行个股熔断机制。

    熔断机制最早由美国的纽约股票交易所在1987年提出，以避免发生类似“黑色星期一”的股灾。此时的熔断机制仅针对大盘指数进行熔断。

    1997年10月27日，道琼斯工业指数暴跌7.18%，这是熔断机制在1988年引入之后第一次被触发，在2020年初，受新冠病毒影响，美股出现了极其罕见的四次熔断

    ]]>     投资 美股     <![CDATA[面向中国用户的美股港股券商]]> https://doc.ssgg.net/blog/US-stock-brokerage-for-Chinese-users https://doc.ssgg.net/blog/US-stock-brokerage-for-Chinese-users Wed, 12 Aug 2026 15:53:17 GMT
  • 佣金方面，除了微牛是0佣金，其它几家相差不大。
  • 老虎和富途目前是领头羊，老虎可以交易期货和比特币是一个优势。富途在香港方面的背景颇深，有港股牌照，在港股咨询上做的更好，如果主要做港股，推荐富途。
  • 雪盈证券的融资利率是最好的（背靠ib真好），虽然没有桌面端，但有个巨大优势就是和雪球社区绑定，看社区文章消息和买卖股票用一个app比较方便。
  • 微牛这家公司虽然比较新，但我试用后，其移动端看盘界面包括技术指标相当不错。但是它的融资利率是硬伤。相比起老虎、富途和雪盈这些可以覆盖更多市场和提供更低利率的券商，它目前相对较弱，可以观望一下，说不定是只黑马。

    • 老虎证券​

    富途证券​

    雪盈证券​

    微牛证券​

    ]]>     美股 券商 中国投资者